요즘 은행 예금 금리가 떨어져서 고민이신가요?
"원금은 지키고 싶은데 이자는 더 받고 싶다"는 생각, 누구나 하죠.
그런데 2025년 12월, 예금처럼 원금은 보장받으면서
수익률은 훨씬 높은 'IMA 계좌'가 등장했습니다.
고액 자산가의 전유물로 불리던 이 상품이 어떻게 달라졌는지,
3분 만에 핵심만 짚어드릴게요.
이 글을 읽으면 IMA 계좌의 정확한 뜻과 CMA와의 차이점,
그리고 가입 전 반드시 따져봐야 할 위험 요소를 확실하게 알 수 있어요.
남들보다 한발 앞선 재테크 정보, 지금 바로 확인해 보세요.
IMA 계좌란 무엇인가요?
이름부터 낯선 IMA(Investment Management Account), 우리말로는 '종합투자계좌'라고 불러요.
쉽게 말해 증권사가 고객의 돈을 받아서 기업 대출이나 회사채 등에 투자하고, 거기서 난 수익을 고객에게 돌려주는 상품이에요.
과거에는 최소 가입 금액이 억 단위라 부자들만 가입할 수 있었지만,
최근 규제가 완화되면서 일반 투자자도 접근할 수 있게 되었어요.
가장 큰 특징은 "증권사가 망하지 않는 한 원금을 보장한다"는 점이에요.
은행 예금처럼 안전하면서도, 투자 실적에 따라 더 높은 이자(배당)를 기대할 수 있죠.
CMA와 결정적인 차이점
많은 분이 "그거 CMA랑 비슷한 거 아니야?"라고 생각하세요.
하지만 결정적인 차이가 있어요. 바로 원금 보장 여부와 운용 기간이에요.
CMA는 하루만 맡겨도 이자를 주는 '파킹통장' 성격이 강하지만, IMA는 조금 더 길게 돈을 굴리는 중장기 상품에 가까워요.
| 구분 | CMA (RP형 등) | IMA (종합투자계좌) |
| 원금 보장 | 보장 안 됨 (일부 종금형 제외) | 증권사 자체 보장 |
| 이자(수익) | 정해진 금리 (약정 수익률) | 실적 배당 (운용 잘하면 더 줌) |
| 운용 기간 | 단기 (하루 단위) | 중장기 (보통 1년 이상 권장) |
| 보호 주체 | 없음 | 해당 증권사 (예금자보호법 X) |
원금 보장, 정말 믿어도 될까? (주의사항)
IMA 계좌의 핵심 매력은 '원금 보장'이지만, 여기서 꼭 알아야 할 주의사항이 있어요.
바로 예금자보호법 적용 대상이 아니라는 점이에요.
예금자보호법 vs 증권사 보장
은행 예금은 은행이 망해도 예금보험공사가 5천만 원까지 대신 갚아주죠.
하지만 IMA는 해당 증권사가 파산하면 원금을 돌려받기 어려울 수 있어요.
대신, IMA를 다룰 수 있는 증권사는 자기자본이 8조 원 이상인 초대형 증권사(한국투자증권, 미래에셋증권 등)로 한정되어 있어 비교적 안전하다고 평가받아요.
즉, "대한민국 1등 증권사가 망할 확률은 매우 낮다"는 전제하에 안전한 상품인 셈이죠.
따라서 가입 전 해당 증권사의 재무 건전성을 한 번쯤 체크해보는 것이 좋아요.
토스뱅크와 IMA, 앞으로 어떻게 될까?
토스뱅크 앱 내 콘텐츠나 뉴스에서 IMA 이야기가 자주 나오는 이유는, 이것이 금융권의 '메기'가 될 수 있기 때문이에요.
토스뱅크는 직접 IMA를 팔 수는 없지만(은행이니까요), 제휴를 통해 소개하거나 연계할 가능성이 높아요.
특히 2025년 12월부터 주요 증권사들이 1호 상품을 내놓기 시작했으니, 곧 앱에서도 쉽게 만날 수 있을 거예요.
💡 어려운 용어, 3초 만에 이해하기
| 용어 | 쉬운 설명 | 메모 |
| 실적배당형 | 투자를 잘해서 이익이 많이 나면 이자를 더 주는 방식. | 고정 금리와 반대말 |
| 발행어음 | 증권사가 돈을 빌리고 써준 차용증(만기 1년 이내). | IMA보다 기간이 짧음 |
| 자기자본 | 회사가 가진 진짜 내 돈(자산에서 빚을 뺀 것). | 높을수록 튼튼한 회사 |
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. 5천만 원까지만 넣는 게 좋나요?
아니요. 예금자보호법 대상이 아니므로 5천만 원 한도와는 관계가 없어요.
증권사의 신용도가 중요해요.
Q2. 언제든지 뺄 수 있나요?
보통은 가능하지만, 중도 해지 시 약속된 수익률보다 낮은 이자를 받을 수 있어요.
상품 설명서를 꼭 확인해야 해요.
Q3. 예상 수익률은 어느 정도인가요?
시장 상황에 따라 다르지만, 출시 초기에는 연 5~8% 수준이 기대된다는 전망이 있어요.
물론 변동될 수 있습니다.
Q4. 토스뱅크 통장보다 이자가 높은가요?
일반적으로 파킹통장(2%대)보다는 높을 것으로 예상돼요.
단, 돈을 묶어둬야 하는 기간이 더 길 수 있어요.
Q5. 가입 조건이 있나요?
과거에는 고액 자산가 전용이었지만, 새로 출시되는 상품들은 가입 금액 제한이 없거나 낮아질 예정이에요.
Q6. 원금 손실 가능성은 아예 없나요?
이론적으로 증권사가 부도나지 않는 한 원금은 보장돼요.
하지만 '절대'는 없으니 분산 투자를 추천해요.
